详解Citadel DAO代币经济学:如何成长为比特币巨鲸?

比特币投资协议Citadel DAO公布其Token经济学,让原生Token CTDL根据质押和锁定动作,区分为xCTDL和vlCTDL,以提供不同的收益利用。Citadel DAO还引入了弹性释放机制,也就是基于项目市值和用户财库规模来平衡质押者与融资的策略,以避免项目市值的大幅波动影响项目的质押生态。Citadel是一个DAO金库,它出现的目的是为了成为世界上拥有的比特币仓位的最大社区,其金库和协议都将由CTDL代币治理,利用其比特币金库积极赚取收益,并与与CTDL长期持有人分享。它将利用独特的融资机制来加速其资金的持续增长,同时使用BadgerDAO经过试验和测试的保险库策略来优化其收益。为了确保它能够在其比特币仓位上创造可持续的收益,它不仅持有比特币,还能持有影响DeFi的资产。这使得Citadel能够在多个生态系统中发挥巨大的影响,并为比特币争取应有的收益。Citadel将成长为用户的比特币巨鲸,不仅支持在DeFi创建以比特币为重点的产品,并且支持资金严重不足的比特币核心开发系统。一、项目概述金库快速增长对Citadel的成功至关重要,为了向CTDL的长期持有者提供可持续的产量,它将投入大量资金,并在不同的DeFi生态系统中增加重大影响。随着时间的推移,CTDL持有者的收益由金库的生产及其回报进行驱动,而不是用严格的规范,这种机制也构建在那些相对稳定的资产——比特币。因此在设计协议机制时,Citadel的目标是使dapp成为最有吸引力的CTDL交易场所,同时使资金持续增长。交易机制:这与在去中心化交易所进行交易的体验非常相似,只需点击一次,用户就可以以低于当前市场价格的折扣,将比特币或是其他资产换成xCTDL(含利息的Citadel),我们称之为“融资”,这是金库收益的主要来源。而可交换的xCTDL数量则受到原先预定的10年代币释放计划的限制,并根据协议运行状况按时期分发。CTDL和xCTDL都是标准的ERC 20代币。长期持有或者充值:用户将资产放到金库中就会得到 xCTDL,而再收到xCTDL后,将会进一步增加CTDL的释放量,这几乎就像是一张进入城堡的入场券。有了固定的释放速度,xCTDL的目标则是要在其10年计划中达到目标APY。为了进一步使协议与其持有者保持一致的步调,同时确保所有参与者间的透明度,xCTDL拥有一项规则——在持有者退出后,同时将激活一个授权期限,在此期间持有者将线性接收他们的CTDL,直到期限结束。这意味着持有者可以在任何时候撤回CTDL,同时限制他们短期套利机会,并帮助其他持有者清楚地了解其他人何时决定退出,且已经拥有CTDL的持有者也可以访问dapp并存入xCTDL。锁仓:当用户准备好后,他们就可以加入 Citadel,以获得比特币长期获利的好处。受veTokenomics和Convex协议的启发,用户可以锁定他们的xCTDL 期限为21周,这会让用户获得:(一)他们累积的CTDL释放的提升倍数(例如,2-3倍的xCTDL收益)(二)通过融资获得的BTC资金(三)通过活跃金库所获得的收益的%数(四)参与治理的权利任何能影响Citadel金库工作、为金库收购资产、分配其收益率以及能提供任何治理建议的协议都可以通过 Citadel的合作伙伴平台加入。随着时间的推移和Citadel的释放,未来计划降低其目标分配收益率,接着,一个延续的循环即将开始。也就是说,用户收到的总收益率%主要来自于进入金库的新BTC和该金库所产生的收益率,这将为用户创造一个可持续的模式。二、应用场景内建收益率机制:只有鲜少用户会积极地将资金投入到一个金库当中,因许多协议都受到管理和回报过程的限制,导致许多社区成员都要求让金库保持一定的透明度,而Citadel的秘诀则是通过Badger金库系统拥有的内建收益率机制。这可以让金库的生产力透明化、非托管化、可验证化和自动化。Badger在创建收益率策略方面拥有丰富的经验,Citadel则利用这些策略来确保金库中的所有资产都能积极赚取收益。金库生产率和收益率的总和会出现相辅效应,随着新的资产被添加到金库中,Badger 会确保有免费的金库被启动,以便它可以开始赚取收益。例如:Citadel将BTC存入ibBTC的Badger,并赚取BADGER、bveCVX和bcvxCRV。在BADGER dapp中,BADGER将给Citadel的BTC收益率带来更高的提升,而bveCVX将投票推动ibBTC CRV池的基础收益率,这将使收益率与金库增长成比例,并创造一个独特的循环。而为什么这对Citadel如此重要?Citadel的BTC金库所赚取的奖励也是影响收益率的资产,所以它可以投票方式推动其比特币来获得更多的基础收益。简单来说,更多的BTC=更多的收益率+加速=更多的金库收益率。这个循环将使Badger和Citadel不仅在曲线上占据主导地位,而且在未来有争夺收益率影响力的后续生态系统中也是如此,同样的方法可以应用于确保BTC收益率在所有DeFi中得到适当的体现。伙伴先启计划:在启动DAO时,关键是那些治理的参与者,社区要有共同的价值和信仰体系,为共同的目标和利益一起努力,因此Citadel在启动Badger的过程中就是这样,一开始就计划要寻找一些独特的合作伙伴来参加首次启动Citadel的过程。目标就是要有一个完全公平和透明的机制,同时将Citadel不仅只是分配给早期参与的用户,还要分配给整个生态系统中对Citadel有影响的每个DAO以及应用程序。而Citadel把这种启动计划称为Citadel Knighting Round。用户将能够用WBTC、ibbtcCRV Badger vault token、CVX和/或bveCVX来交换xCTDL,只有符合白名单条件的用户才能参加启动活动。knighting round:knighting round就是一个固定的Citadel代币池,可以分配给合作伙伴DAO/应用程序,他们就会成为Citadel的knighting。而资金如何分配这将取决于启动活动的参与者,在参与活动时,他们可以选择一个DAO来投票,在活动结束时,Citadel将这些统计结果按比例分配给这些DAO,然后这些DAO将有能力抉择Citadel的方向。以BTC为重点的金库:Badger是一个以比特币为重点的DAO,因为没有更好的资产可以作为未来几年内蓬勃发展的金库协议基础,这将是Citadel与其他人产生差异的关键因素。Citadel让使用户能够通过Badger桥梁进行代币化和比特币交换xCTDL,类似于今天用户可以用本地BTC在Badger金库中充值以获得收益,这是一个全新的尝试,为希望在资产上可获得额外效益的比特币用户们搭建桥梁。三、Token 经济学Citadel代币经济学的设计平衡了现有代币经济学模型的优势,同时也从根本上让持有者得到最大的回报。Citadel既可以质押,也可以锁仓,只为提供更高的福利,而这两个衍生代币是xCTDL和vlCTDL,vlCTDL持有者将获得三种形式的奖励:CTDL APR、生产BTC的机制,最后xCTDL持有者将收到CTDL APR。四、项目规划在发布基本协议前,将会有各种各样的RFF,以供社区进行权衡。未来将会提供给用户关于发布计划、白名单资格、伙伴dao、Badger-Citadel作用以及如何参与发布的更多细节。五、社群情况Twitter:https://twitter.com/TheCitadel_DAO5344k关注者Discord:https://discord.com/invite/67vc73jsat6878位追随者六、结语Citadel作为Badger所孵化的一个附属DAO而被推出,它将有一个独立的dapp,但也有Badger应用程序的功能。Badger将在启动时获得Citadel代币所供应的份额,包括赚取Citadel的收入等。预计Citadel将成为Badger应用程序中最大的BTC储户(确保TVL和可持续收入)、最大的Badger代币持有者(通过金库积累和在协议中存入的BTC所获得的收益)、BADGER代币的最大储户(当vlBADGER启动时,这将使Citadel增加其BTC存款的收益率),以及bveCVX金库的最大储户(允许在Curve/Convex生态系统中实现BTC的可持续收益率)。这将是整个生态系统的最佳循环,它将在两个DAO之间建立紧密的连结,同时在DeFi中推动比特币的发展。在该领域中,DAO金库都还尚未得到充分的探索及运用,想象一个DAO专注于建立一个庞大的金库,让社区来管理它的影响力,开发自治的方式以提高金库的生产力,并让长期持有者分享这些活动的收益。若要完成这种DAO运作的愿景,就急迫需要可持续的模型,让用户与协议的状况保持一致,并能够加速资金增长。这正是Citadel DAO试图通过创新的新机制所要做到的目的。

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作者:春分财经
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